Magkano talaga ang average na kita ng mga merkado?
Ang pinakakapaki-pakinabang na sanggunian para husgahan ang anumang projection, pangako, o alok. Mga pangmatagalang average, saan galing ang mga ito, at paano gamitin nang hindi nililinlang ang sarili.
Nakasandal ang bawat financial projection sa iisang assumption: ang rate of return. Kapag pinili mo ang pantasyang numero, pantasya rin ang buong plano. Ibinubuod ng table sa ibaba ang pangmatagalang historical average ng mga pangunahing asset class na kayang hawakan ng karaniwang investor sa US. Tantiya, naka-round, at bawat taon ang mga numero.
| Asset class | Average na kita | Pagkatapos ng inflation | Panahon |
|---|---|---|---|
| Malalaking stock sa US, S&P 500 | mga 10% | mga 7% | 1928 hanggang 2024 |
| US 10 year Treasury bond | mga 4.8% | mga 1.8% | 1928 hanggang 2024 |
| US Treasury bill, cash | mga 3.3% | mga 0.3% | 1928 hanggang 2024 |
| Ginto | mga 8% | mga 4% | 1971 hanggang 2024 |
| Presyo ng bahay sa US | mga 4.6% | mga 1.6% | 1987 hanggang 2024 |
| Inflation sa US, CPI | mga 3% | 1928 hanggang 2024 |
Mga pinagkunan: mga dataset ng taunang return na pinapanatili ni Aswath Damodaran sa NYU Stern, batay sa datos ng S&P at ng Federal Reserve; S&P CoreLogic Case Shiller National Home Price Index para sa pabahay; CPI ng US Bureau of Labor Statistics para sa inflation; at London gold fixing prices mula nang matapos ang gold standard noong 1971. Ang mga numero ay geometric average, naka-round, at kasama ang ni-reinvest na kita kung saan naaangkop.
Paano basahin nang tapat ang mga numerong ito
Itinatago ng average ang matitinding pagbagsak
Ang S&P 500 ay nag-average ng mga 10% kada taon sa nakaraang siglo, pero halos walang isang taon na umabot nang malapit sa 10%. Karaniwang napupunta ang taunang resulta kahit saan mula minus 20% hanggang plus 30%. Makukuha mo lang ang average kung mananatili kang naka-invest sa buong biyahe, kasama ang mga pagbagsak na 50% gaya noong 2008.
Mahalaga ang pagkakasunod ng returns kapag nagwi-withdraw ka
Puwedeng kumita ng parehong average return ang dalawang retirado pero magkaibang-magkaiba ang kalalabasan kung ang isa ay tinamaan ng crash sa simula ng pagreretiro habang nagwi-withdraw. Ito ang tinatawag na sequence risk, at ito ang dahilan kung bakit gumagamit ang retirement planning ng mas mababang inaasahang return at mga simpleng patakaran gaya ng 4% rule sa halip na ang hilaw na average ng stocks.
Ebidensya ang mga nakaraang average, hindi garantiya
Ang isang siglo ng datos ng US ay sumasalamin sa isang siglo ng pambihirang tagumpay ng Amerika. Maraming maingat na forecaster ang umaasang medyo mas mababa ang magiging return sa mga darating na dekada, kaya 7% ang default ng aming mga calculator para sa stocks sa halip na 10%. Kung gagana lang ang plano sa 10%, hindi iyon plano, pag-asa lang iyon.
Hindi stock returns ang presyo ng bahay
Sa average, bahagya lang lumalampas sa inflation ang pagtaas ng halaga ng bahay. Ang pagmamay-ari ng bahay ay nagpapalago ng yaman pangunahin sa pamamagitan ng leverage, ng sapilitang pag-iipon sa pagbabayad ng principal, at ng pagtira mismo sa ari-arian, hindi dahil sa pagtaas ng presyo. Ikumpara ito nang tapat sa mga gastos: interest, tax, insurance, at pagpapanatili.
Gamitin ang mga batayang ito
Dalhin ang mga average na ito sa investment growth calculator para i-project ang iyong mga contribution, subukin ang iyong pagreretiro sa retirement calculator, at alamin kung magkano ang mababawas ng fees sa mga return na iyon sa fee impact calculator.